wrz

9

Fundusz otwarty i jednostki uczestnictwa

W kategorii fundusze inwestycyjne, inwestycje długoterminowe 

Jest to najbardziej popularny typ funduszu inwestycyjnego w Polsce.
Fundusz otwarty zbywa jednostki uczestnictwa i dokonuje ich odkupienia na żądanie uczestnika funduszu. Z chwilą odkupienia jednostki uczestnictwa są umarzane z mocy prawa.

Jednostka uczestnictwa stanowi tytuł do udziału w aktywach funduszu.
Jednostka uczestnictwa jest nie oprocentowana. Jeżeli wartość
aktywów netto na jednostkę uczestnictwa spada, inwestorzy mogą
ponieść stratę (jeśli umorzą jednostki po cenie niższej niż cena ich
nabycia). Jednostki uczestnictwa są niezbywalne, czyli inwestorzy
nie mogą sobie odsprzedawać jednostek i w ten sposób dokonywać wyceny aktywów funduszu, mogą je jedynie przedstawić funduszowi
do odkupu. Ponieważ brak jest rynku wtórnego na jednostki uczestnictwa — brak jest rynkowej wartości jednostki uczestnictwa; podawana jest jedynie wartość jednostki według aktywów funduszu, wyliczona przez fundusz i depozytariusz. Depozytariusz zapewnia obliczanie wartości aktywów netto i wartości jednostki uczestnictwa zgodnie z przepisami prawa i statutem. Jednostki uczestnictwa podlegają dziedziczeniu. Inwestor może mieć udział w zysku — w drodze reinwestowania przyrostu wartości aktywów netto i powiększenia wartości jednostki uczestnictwa bądź w drodze wypłaty okresowo obliczanej (np. co rok) nadwyżki aktywów funduszu ponad wartość środków wpłaconych przez uczestników funduszu.

Przykład 1

Fundusz „X” działa na zasadzie reinwestowania zysków. Inwestor
nabył 100 jednostek uczestnictwa w tym funduszu, płacąc 7,50 PLN
za jednostkę. Po upływie określonego czasu wartość jednostki wzrosła
do 10,00 PLN za 1 jednostkę. Inwestor zyskał 250,00 PLN
(100 x 2,50 PLN). Jeżeli chce zrealizować swój zysk, powinien
umorzyć 25 jednostek uczestnictwa (przy założeniu ceny umorzenia
jednostki = 10,00 PLN).

Przykład 2

Fundusz „Y” działa na zasadzie wypłaty zysków. Inwestor nabył 100
jednostek uczestnictwa w tym funduszu, płacąc 7,50 PLN za jednostkę.
Po upływie określonego czasu wartość jednostki wzrosła do 10,00
PLN za 1 jednostkę. Inwestor zyskał 250,00 PLN (100 x 2,50 PLN).
Zysk swój otrzyma w formie wypłaty 250,00 PLN — zgodnie z zasadami
działania funduszu „Y”.

Tekst pochodzi z książki “Fundusze inwestcyjne w praktyce”

Autor: Edyta Duda-Piechaczek

Popularity: 9% [?]

Komentarze

Zostaw odpowiedź